據(jù)訊 2021年4月12日，人民銀行舉行2021年第一季度金融統(tǒng)計數(shù)據(jù)新聞發(fā)布會，調(diào)查統(tǒng)計司司長兼新聞發(fā)言人阮健弘、貨幣政策司司長孫國峰、宏觀審慎管理局局長李斌、金融市場司司長鄒瀾出席，發(fā)布解讀2021年第一季度金融統(tǒng)計數(shù)據(jù)，并回答了記者提問。人民銀行辦公廳副主任兼新聞發(fā)言人羅延楓主持新聞發(fā)布會。以下為文字實錄：
羅延楓：各位媒體朋友大家下午好！很高興今天再次在人民銀行新聞發(fā)布廳和大家見面，歡迎大家參加2021年第一季度金融數(shù)據(jù)發(fā)布會。
今年年初以來，我國經(jīng)濟運行持續(xù)恢復(fù)，發(fā)展動力不斷增強，積極因素明顯增多。2021年一季度，人民銀行堅決貫徹黨中央、國務(wù)院部署，堅持穩(wěn)健的貨幣政策靈活精準(zhǔn)、合理適度，把服務(wù)實體經(jīng)濟放到更加突出的位置。進一步發(fā)揮好結(jié)構(gòu)性貨幣政策工具的精準(zhǔn)導(dǎo)向作用，使資金更多流向科技創(chuàng)新、綠色發(fā)展、小微企業(yè)等重點領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)?？傮w來看，當(dāng)前流動性合理充裕，貨幣供應(yīng)量和社會融資規(guī)模增速同名義經(jīng)濟增速基本匹配。
2021年一季度金融統(tǒng)計數(shù)據(jù)如何？下一階段各項政策的著力點、發(fā)力點在哪里？這些問題大家都非常關(guān)心，今天的發(fā)布會我們邀請了人民銀行新聞發(fā)言人、調(diào)查統(tǒng)計司司長阮健弘女士，發(fā)布解讀一季度金融統(tǒng)計數(shù)據(jù)。同時我們還邀請了貨幣政策司司長孫國峰先生、宏觀審慎局局長李斌先生、金融市場司司長鄒瀾先生一同回答大家的提問。
首先請阮健弘司長發(fā)布2021年一季度金融統(tǒng)計數(shù)據(jù)。
阮健弘：各位媒體朋友大家下午好！首先我向大家通報社會融資規(guī)模的情況。3月末社會融資規(guī)模的存量294.55萬億元，同比增長12.3%，增速比上年同期高0.8個百分點。一季度社會融資規(guī)模的累計增量10.24萬億元，比上年同期少增8730億元。3月份當(dāng)月社會融資規(guī)模的增量是3.34萬億元，比上年同期少1.84萬億元。
我們再看貨幣供應(yīng)量情況。3月末廣義貨幣M2的余額是227.65萬億元，同比增長9.4%，增速比上月末和上年同期均低0.7個百分點。狹義貨幣M1的余額是61.61萬億元，同比增長7.1%，增速比上月末低0.3個百分點，比上年同期高2.1個百分點。流通中貨幣M0余額8.65萬億元，同比增長4.2%，一季度凈現(xiàn)金投放2229億元。
我們再看貸款的情況。3月末本外幣貸款余額186.44萬億元，同比增長12.3%。人民幣貸款余額是180.41萬億元，同比增長12.6%，增速比上年末和上年同期分別低0.3和0.1個百分點。一季度人民幣貸款新增是7.67萬億元，同比多增5741億元，外幣貸款余額是9167億美元，同比增長12.8%，一季度外幣貸款增加495億美元，同比多增240億美元。
存款的情況。3月末本外幣的存款余額是227.21萬億元，同比增長10.1%，人民幣的存款余額是220.92萬億元，同比增長9.9%，增速比上月末低0.5個百分點，比上年同期高0.6個百分點。一季度人民幣存款增加8.35萬億元，同比多增2844億元。外幣存款余額9568億美元，同比增長25%，一季度外幣存款增加675億美元，同比多增599億美元。
下面是銀行間市場成交和利率的情況。一季度銀行間人民幣市場以拆借、現(xiàn)券和回購方式合計成交298.41萬億元，日均成交4.97萬億元，日均成交同比增長3.5%。3月份同業(yè)拆借的加權(quán)平均利率是2.01%，比上月低0.05個百分點，比上年同期高0.61個百分點。質(zhì)押式回購加權(quán)平均利率是2.01%，比上月低0.09個百分點，比上年同期高0.57個百分點。
下面是外匯儲備和匯率的情況。3月末國家外匯儲備余額3.17萬億美元，3月末人民幣匯率為一美元兌6.5713元人民幣。
最后是跨境人民幣結(jié)算的情況。一季度以人民幣進行結(jié)算的跨境貨物貿(mào)易、服務(wù)貿(mào)易及其他經(jīng)常項目對外直接投資、外商直接投資分別發(fā)生1.29萬億元、0.41萬億元、0.32萬億元、0.85萬億元。
以上通報的是今年一季度金融統(tǒng)計數(shù)據(jù)的基本情況。
羅延楓：謝謝阮司長，下面進入答問環(huán)節(jié)。
金融時報：一季度的社會融資規(guī)模增長都有哪些結(jié)構(gòu)性的特點？
阮健弘：前面通報的是社融新增量是10.24萬億元，這個數(shù)量雖然少于上年同期，但仍然是季度增量的次高水平。從結(jié)構(gòu)上來看，金融機構(gòu)的信貸穩(wěn)字當(dāng)頭，資本市場的融資大幅度增加。債券市場在上年基數(shù)比較高的情況下少增長，總體上看社會融資規(guī)模的增長保持平穩(wěn)。一是金融機構(gòu)對實體經(jīng)濟的信貸支持力度不減。一季度金融機構(gòu)對實體經(jīng)濟發(fā)放的人民幣貸款增加7.91萬億元，比上年同期多增6589億元。二是未貼現(xiàn)的銀行承兌匯票同比多增，一季度未貼現(xiàn)的銀行承兌匯票增加3245億元，比上年同期多增2985億元。三是股票融資大幅度增長。一季度非金融企業(yè)的境內(nèi)股票融資2467億元，比上年同期多1212億元，增長近一倍。另外企業(yè)債券融資逐步回歸，一季度企業(yè)債券凈融資8614億元，比上年同期少9178億元。但如果比2019年的話，僅比2019年的同期少636億元。主要受地方政府專項債的影響，政府債的凈融資同比少增較多。一季度政府債的凈融資是6584億元，比上年同期少9197億元。其中地方政府專項債凈融資2409億元，比上年同期少7715億元。另外信托貸款和委托貸款是凈減少，一季度委托貸款減少51億元，同比少減920億元。信托貸款減少3569億元，同比多減3439億元。
人民日報：今年以來我國貨幣政策一直強調(diào)堅持穩(wěn)字當(dāng)頭，請問從一季度的數(shù)據(jù)來看，貨幣政策是否實現(xiàn)了這個目標(biāo)？另外我們注意到在貨幣政策委員會今年一季度的例會中，刪除了“不急轉(zhuǎn)彎”這樣的表述，這應(yīng)該如何理解？是不是意味著下面信貸面臨著結(jié)構(gòu)優(yōu)化和總量管理？另外貨幣政策在退出過程中會有哪些銜接配套的政策？
孫國峰：謝謝您的提問。今年以來貨幣政策穩(wěn)字當(dāng)頭，貨幣信貸保持合理增長。從總量看，3月末M2同比增長9.4%，社會融資規(guī)模同比增長12.3%，增速比上年同期高0.8個百分點。一季度金融機構(gòu)新增貸款7.67萬億元，同比多增5741億元，對經(jīng)濟恢復(fù)保持了穩(wěn)固的支持力度，有力支持了經(jīng)濟恢復(fù)、穩(wěn)中加固、穩(wěn)中向好，從全年看M2和社會融資規(guī)模增速同名義經(jīng)濟增速是基本匹配的。從結(jié)構(gòu)看，對特殊時期出臺的政策分類施策、適時適度調(diào)整，1.8萬億元再貸款再貼現(xiàn)已于去年實施完畢，普惠小微企業(yè)貸款延期支持工具和信用貸款支持計劃兩項直達貨幣政策工具按照國務(wù)院部署延續(xù)至2021年12月末，以促進“穩(wěn)企業(yè)”、“保就業(yè)”。同時創(chuàng)新貨幣政策工具，對于科技創(chuàng)新、小微企業(yè)、綠色發(fā)展等需要長期支持的領(lǐng)域進一步加大政策支持力度。從利率看，2021年2月企業(yè)貸款利率為4.56%，較改革前的2019年7月下降0.76個百分點，創(chuàng)有統(tǒng)計以來最低水平。小微企業(yè)綜合融資成本穩(wěn)中有降，有力支持了實體經(jīng)濟。
下一步我們要堅持跨周期設(shè)計理念，兼顧當(dāng)前和長遠，保持宏觀政策連續(xù)性、穩(wěn)定性、可持續(xù)性，穩(wěn)健的貨幣政策靈活精準(zhǔn)、合理適度，保持貨幣供應(yīng)量和社會融資規(guī)模增速同名義經(jīng)濟增速基本匹配。加大對國民經(jīng)濟重點領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)的支持力度，做到小微企業(yè)綜合融資成本穩(wěn)中有降，促進經(jīng)濟平穩(wěn)健康運行，推動經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展。謝謝。
中國銀行保險報：去年金融業(yè)對實體經(jīng)濟讓利1.5萬億元，有效支持了實體經(jīng)濟的發(fā)展。請問從金融數(shù)據(jù)上能否看出金融機構(gòu)在支持實體經(jīng)濟和防范自身風(fēng)險方面取得了平衡呢？
阮健弘：去年金融系統(tǒng)在做實讓利和加大對實體經(jīng)濟支持的同時，加強自身的風(fēng)險防控能力，在這方面也取得了一定的進步。一方面2020年商業(yè)銀行的盈利是下降了2.7%，這是2003年以來的首次負增長。這主要是因為商業(yè)銀行通過降低利率等方式向?qū)嶓w進行了更多的讓利，2020年末商業(yè)銀行的凈息差比上年末下降了10個基點。另一方面，去年下半年以來單位貸款的逾期金額和逾期率實現(xiàn)了雙降，人民銀行建設(shè)的國家金融基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫采集的單位貸款逐筆數(shù)據(jù)顯示，今年2月末單位貸款的逾期金額較上年8月末下降了1.8%，逾期率較上年的8月末下降了0.25個百分點。
從結(jié)構(gòu)上看，一是以制造業(yè)為代表的八類行業(yè)受益較好，逾期金額出現(xiàn)了下降。2月末制造業(yè)和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)的逾期貸款金額較上年的8月末分別下降了13.4%和8.8%。二是包括民營企業(yè)在內(nèi)的各類所有制企業(yè)均獲得良好的流動性支持，單位貸款的逾期金額減少，同時逾期率回落。2月末私人控股企業(yè)貸款的逾期率較上年8月末下降了0.42個百分點。三是戶均逾期的金額變小，金融風(fēng)險的集中度下降。2月末單位貸款的戶均逾期金額較上年8月末減少了141萬元，單筆逾期的平均金額較上年8月末下降了31萬元。
第一財經(jīng)日報：近期，《系統(tǒng)重要性銀行附加監(jiān)管規(guī)定（試行）（征求意見稿）》出爐。這一監(jiān)管要求對銀行業(yè)的資金壓力有多大？
李斌：謝謝記者朋友的提問，我來回答一下這個問題。4月2日，人民銀行就《系統(tǒng)重要性銀行附加監(jiān)管規(guī)定（試行）》向全社會公開征求意見，這個規(guī)定是對《關(guān)于完善系統(tǒng)重要性金融機構(gòu)監(jiān)管的指導(dǎo)意見》的落實，也是《系統(tǒng)重要性銀行評估辦法》的配套規(guī)定，是完善系統(tǒng)重要性銀行監(jiān)管、健全宏觀審慎政策框架走出的重要一步。這個規(guī)定從附加監(jiān)管指標(biāo)體系、恢復(fù)與處置計劃、審慎監(jiān)管措施等方面對系統(tǒng)重要性銀行提出附加監(jiān)管要求，既考慮了系統(tǒng)重要性銀行監(jiān)管的國際慣例，也結(jié)合了我國銀行業(yè)的特點和實際監(jiān)管需要，是系統(tǒng)重要性銀行附加監(jiān)管的一般性框架。
總的來看，《附加監(jiān)管規(guī)定》有利于系統(tǒng)重要性銀行保持充足的資本實力和損失吸收能力。目前第一組到第五組系統(tǒng)重要性銀行附加資本要求初步設(shè)定的是0.25%、0.5%、0.75%、1%和1.5%，五組之間過渡比較平滑，整體水平與國際要求也是適應(yīng)的。我們做了科學(xué)認真的測算，相對于我國銀行業(yè)目前實際資本水平壓力不大。如果銀行同時被認定為我國的系統(tǒng)重要性銀行和全球的系統(tǒng)重要性銀行，那么附加監(jiān)管要求也不會疊加，采用二者孰高原則確定，不會額外增加銀行的負擔(dān)。從附加監(jiān)管規(guī)定公開征求意見后的輿情反饋來看，輿論反映、市場反映總體積極正面，大家認為監(jiān)管規(guī)定力度合乎預(yù)期，入選系統(tǒng)重要性銀行的整體資本補充壓力不大。
彭博社：目前有報道稱銀行接到了央行的通知要控制今年總體的信貸增速，保持今年新增貸款額不超過去年。我想請問是不是有這么一個要求？另外就是央行的政策是不是已經(jīng)轉(zhuǎn)為控制杠桿上升和防風(fēng)險為主？
孫國峰：謝謝您的提問。今年以來金融機構(gòu)信貸對實體經(jīng)濟支持力度穩(wěn)固，總量方面金融機構(gòu)貸款平穩(wěn)合理增長，有效滿足了實體經(jīng)濟貸款的需求。一季度金融機構(gòu)新增貸款7.67萬億元，在上年高基數(shù)的基礎(chǔ)上多增了5741億元，金融機構(gòu)信貸投放節(jié)奏把握適度，保持了支持實體經(jīng)濟的連續(xù)性、穩(wěn)定性、可持續(xù)性，提高了服務(wù)高質(zhì)量發(fā)展的后勁。
結(jié)構(gòu)方面，信貸結(jié)構(gòu)繼續(xù)優(yōu)化，金融機構(gòu)加大對普惠小微企業(yè)、制造業(yè)中長期貸款的支持，2月末普惠小微貸款、制造業(yè)中長期貸款余額同比增速分別達到35.5%和38.8%。我們還在研究碳減排支持工具，鼓勵金融機構(gòu)加大對碳減排重點領(lǐng)域的信貸支持。人民銀行將搞好跨周期政策設(shè)計，穩(wěn)健的貨幣政策靈活精準(zhǔn)、合理適度，把握好政策時度效，保持流動性合理充裕，保持貨幣信貸合理增長，引導(dǎo)機構(gòu)增強支持實體經(jīng)濟的連續(xù)性、穩(wěn)定性、可持續(xù)性，平衡好穩(wěn)增長和防風(fēng)險的關(guān)系，為經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展提供適宜的貨幣金融環(huán)境。
澎湃新聞：部分的熱點城市出現(xiàn)了房價過快上漲以及經(jīng)營貸流入房地產(chǎn)市場的問題，下一步央行打算采取哪些措施加強貸后的資金監(jiān)管？以及會出臺哪些措施來助力穩(wěn)定樓市？
鄒瀾：謝謝您的提問。近年來經(jīng)營性貸款在滿足小微企業(yè)的臨時的周轉(zhuǎn)性資金需求，提升企業(yè)持續(xù)運營能力方面發(fā)揮了積極作用，為做好“六穩(wěn)”工作，落實“六?！比蝿?wù)提供了有力支持。但是在部分房價上漲預(yù)期較強、炒作氛圍較濃的熱點城市，也出現(xiàn)了騙取銀行經(jīng)營貸實際用于購房的現(xiàn)象，甚至有些還涉及有組織的違法活動。如果不能及時得到遏制，不僅會影響房地產(chǎn)調(diào)控政策的實施效果，而且會擠占支持實體經(jīng)濟特別是小微企業(yè)發(fā)展的信貸資源。
前一段時間大家也注意到了在深圳、廣州、上海、北京等地方，金融監(jiān)管部門已經(jīng)要求銀行對這個問題進行了自查，個別城市還在一定范圍組織了監(jiān)管檢查，初步已經(jīng)摸清了典型案例的典型做法和關(guān)鍵的違法環(huán)節(jié)。在這個基礎(chǔ)之上3月26日銀保監(jiān)會、住建部、人民銀行三部委聯(lián)合發(fā)布了《關(guān)于防止經(jīng)營用途貸款違規(guī)流入房地產(chǎn)領(lǐng)域的通知》，從加強信貸管理、銀行內(nèi)部管理、中介機構(gòu)管理等方面提出了進一步的明確要求，根據(jù)這個文件，有關(guān)地方正在組織、準(zhǔn)備進行監(jiān)管核查?！锻ㄖ愤€特別提出各地要暢通違規(guī)問題投訴舉報路徑，聯(lián)合排查違規(guī)線索。大家也注意到了前一陣深圳市收到相關(guān)的舉報，深圳市的七部門聯(lián)合對外發(fā)布了通告，對舉報提及的線索要進行進一步深入的聯(lián)合調(diào)查。我們認為這種調(diào)查是非常有必要的，我們也會持續(xù)地跟蹤和關(guān)注相關(guān)調(diào)查的進展和最后的處理情況。
在解決這一問題的過程中，我們也希望商業(yè)銀行不要因為這一問題影響到對小微企業(yè)的金融服務(wù)質(zhì)量。對于經(jīng)過必要的、正常的核查程序，確實是因為違法違規(guī)活動和銀行工作人員無法立即識別的問題，應(yīng)該也是在我們銀行的基層員工和基層行的盡職免責(zé)范圍之內(nèi)。對于發(fā)現(xiàn)的這些因為作假騙取貸款的，需要依法依合同追回貸款。當(dāng)然，涉及到購房人由于是受不法機構(gòu)和人員的蠱惑、欺騙，通過作假的行為獲得了貸款被銀行追回造成損失的，我想是可以向相關(guān)部門、法院主張自己的權(quán)利。
美國國際市場新聞社：最近我們看到企業(yè)貸款的增長還是比較快的，但是相對而言企業(yè)存款的增長比較慢，我想問一下主要原因是什么？是不是需要從政策上進行一些應(yīng)對呢？
阮健弘：存款方面是基數(shù)問題。去年這個時候一季度因為受疫情的影響，企業(yè)的投資和生產(chǎn)都受到了很大的影響。所以企業(yè)當(dāng)時的存款基數(shù)比較高。從貸款這方面我們關(guān)注到金融機構(gòu)的資金運用安排同比發(fā)生了一些變化。銀行對債券投資一季度增加了8455億元，但是同比少增7730億元。對股權(quán)和其他投資增加5134億元，同比少增5650億元。貸款一季度新增7.67萬億元，比上年同期多增了5741億元，這樣來看金融機構(gòu)在資金運用安排上，貸款的運用明顯的增加了很多安排，債券和其他投資的運用少安排，所以可以看到企業(yè)的存款跟貸款相互之間的增速有一定的不同。
證券時報：前不久央行召開的信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整優(yōu)化的座談會上提出要因地制宜地增加對經(jīng)濟困難省份的信貸投放，請問央行下一步有什么相關(guān)舉措？以及如何平衡對經(jīng)濟困難省份信用風(fēng)險防控和增加信貸方面的關(guān)系？
鄒瀾：我們知道新發(fā)展理念強調(diào)協(xié)調(diào)發(fā)展，這對金融支持區(qū)域協(xié)調(diào)和金融資源優(yōu)化配置提出了更高的要求。近些年來人民銀行有序的推進金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，不斷提升區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展的金融服務(wù)質(zhì)效。對于您提出的問題，我們也有幾點初步的考慮。
一是要加大資金供給。根據(jù)地區(qū)的實際情況明確支持的舉措，指導(dǎo)各類金融機構(gòu)在有效管控風(fēng)險的前提下增加調(diào)查分析，通過區(qū)分考核指標(biāo)、經(jīng)濟資本、內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價格等針對性措施合理增加對貸款和社融增長緩慢省份的信貸投入，促進其增速逐步回歸正常，鼓勵全國性銀行發(fā)揮自身規(guī)模和管理優(yōu)勢，從這些省份風(fēng)險較低的好企業(yè)、好項目入手，加大信貸投放。
二是強化政策支持，多措并舉促進區(qū)域間金融供給協(xié)調(diào)發(fā)展。人民銀行將會同有關(guān)金融管理部門通過貨幣政策和監(jiān)管政策，引導(dǎo)金融機構(gòu)加大對經(jīng)濟困難省份的融資支持力度，督促政策性銀行發(fā)揮信貸支持“排頭兵”作用，積極支持補好區(qū)域融資短板，引導(dǎo)全國性銀行通過“三農(nóng)”事業(yè)部等機制，對有關(guān)地區(qū)的支柱產(chǎn)業(yè)給予及時有序的支持，調(diào)動地方法人銀行積極性，落實落細已出臺的支持措施，引導(dǎo)其更好服務(wù)當(dāng)?shù)貙嶓w經(jīng)濟。
三是發(fā)揮工作合力，統(tǒng)籌平衡好防風(fēng)險和穩(wěn)信貸。在優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)的過程中，金融機構(gòu)要堅持市場化、法治化的原則，統(tǒng)籌好信貸投放、利潤增長、不良貸款增加等因素，自主審慎審貸。同時要加強同地方政府部門的溝通交流，配合地方政府依法有序推動社會信用體系建設(shè)，完善失信約束機制，營造守法守信的社會環(huán)境、良好的區(qū)域營商環(huán)境，以及金融生態(tài)環(huán)境，充分發(fā)揮幾家抬合力，在有效防范風(fēng)險的前提下，推動當(dāng)?shù)匦刨J支持落地。
上海證券報：請介紹一下疫情以來我國宏觀杠桿率的變化，如何看待這個變化和走勢？
阮健弘：受新冠疫情的影響，去年我國的宏觀杠桿率出現(xiàn)了階段性的上升。2020年我國的宏觀杠桿率是279.4%，比2019年上升了23.5個百分點。分部門來看，居民、政府和企業(yè)三個部門的杠桿率分別是72.5%、45.7%和161.2%，這三個部門杠桿率分別比2019年上升了7.4、7.1和9.1個百分點，應(yīng)該看到疫情期間宏觀杠桿率的上升,是逆周期的政策支持疫情防控和國民經(jīng)濟恢復(fù)的體現(xiàn)，相關(guān)政策在有效推進復(fù)工復(fù)產(chǎn)、支持實體經(jīng)濟方面發(fā)揮了積極的作用。
我們觀察到去年二季度以來，隨著經(jīng)濟運行不斷的恢復(fù)，經(jīng)濟增速不斷的回升，我國的宏觀杠桿率上升的勢頭開始明顯的減緩，上升的幅度逐季收窄。2020年一、二、三三個季度宏觀杠桿率上升的幅度分別是14、7.2和3.9個百分點，到了第四季度就變?yōu)橄陆?.6個百分點。四季度宏觀杠桿率的下降表明實體經(jīng)濟的活力已經(jīng)有了極大的恢復(fù)，金融資金的使用效率在明顯提升。未來隨著經(jīng)濟向常態(tài)回歸，內(nèi)生增長動力的不斷增強以及穩(wěn)健的貨幣政策精準(zhǔn)靈活、合理適度，預(yù)計我國的宏觀杠桿率將繼續(xù)保持基本平穩(wěn)。
中國證券報：我們看到一季度地方債發(fā)行規(guī)模有所降低，市場預(yù)計4月份地方債供給可能放量，后續(xù)貨幣政策操作將如何進行配合？另外4月是傳統(tǒng)的繳稅大月，市場比較擔(dān)憂財政繳稅與地方債供給等因素對流動性產(chǎn)生影響，央行如何看待今年4月的流動性？貨幣政策應(yīng)該如何應(yīng)對？
孫國峰：人民銀行一直高度關(guān)注財政因素對銀行體系流動性的影響，并將該因素納入央行流動性管理的整體框架，在貨幣政策操作中統(tǒng)一予以考慮。從今年來看，財政稅收以及國債、地方債發(fā)行兌付等因素對流動性的短期影響有所增大，為此人民銀行持續(xù)加強對財政因素的監(jiān)測和預(yù)測，并通過公開市場操作等貨幣政策工具及時進行對沖，收到了較好效果。
今年以來，由于地方專項債額度下達時間較晚等原因，地方債的發(fā)行進度比前兩年慢一些，后續(xù)發(fā)行速度可能加快。同時4月份稅款入庫的規(guī)模也比較大，這兩方面的因素都會減少銀行體系流動性。但由于一季度末財政支出較多，可在一定程度上吸收其影響。人民銀行將按照穩(wěn)健貨幣政策靈活精準(zhǔn)、合理適度的要求，密切關(guān)注4月份財政收支和市場流動性供求變化，綜合運用公開市場操作等多種貨幣政策工具，對流動性進行精準(zhǔn)調(diào)節(jié)，保持銀行體系流動性合理充裕，為政府債券發(fā)行提供適宜的流動性環(huán)境。
需要注意的是，判斷短期利率走勢首先要看政策利率是否發(fā)生變化，主要是央行公開市場7天逆回購操作利率，以及中期借貸便利利率是否變化，而不應(yīng)過度關(guān)注公開市場操作數(shù)量和銀行體系流動性。公開市場操作數(shù)量會根據(jù)財政、現(xiàn)金等多種臨時性因素以及市場需求情況靈活調(diào)整，其變化并不完全反映市場利率走勢，也不代表央行政策利率變化趨勢。其次，在觀察市場利率時重點看DR007的加權(quán)平均利率水平以及其在一段時間之內(nèi)的平均值，而不是個別機構(gòu)的成交利率，或者受短期因素擾動的時點利率。
今年以來，人民銀行進一步提高貨幣政策操作的精準(zhǔn)性和有效性，及時熨平春節(jié)前后現(xiàn)金投放、財政稅收、季末等多種短期波動因素，引導(dǎo)貨幣市場短期利率圍繞公開市場7天逆回購操作利率在合理區(qū)間運行，切實維護了市場流動性穩(wěn)定。今后，人民銀行將繼續(xù)靈活開展操作，保持流動性合理充裕。對于一些短期因素的影響，市場不必過度關(guān)注。
新華社：支持小微企業(yè)的兩項直達貨幣政策工具已經(jīng)延遲到今年年底，是否測算過這將影響多少小微企業(yè)？比如說涉及多少資金？對延期的金融機構(gòu)風(fēng)險暴露會不會造成影響？
孫國峰：2020年6月，根據(jù)國務(wù)院部署，人民銀行創(chuàng)設(shè)普惠小微企業(yè)貸款延期支持工具和信用貸款支持計劃兩項直達貨幣政策工具。2020年12月，將兩項直達貨幣政策工具延續(xù)至2021年3月末。兩項直達工具的主要目標(biāo)是解決普惠小微企業(yè)因受疫情影響出現(xiàn)的資金周轉(zhuǎn)困難問題，將貨幣政策操作與金融機構(gòu)對小微企業(yè)提供的金融支持直接關(guān)聯(lián)，確保資金高效直達實體經(jīng)濟，促進“穩(wěn)企業(yè)”、“保就業(yè)”。兩項直達工具出臺以來發(fā)揮了積極的撬動作用，取得了顯著成效。2020年至2021年2月末，人民銀行通過延期支持工具提供激勵資金96億元，支持地方法人銀行對普惠小微貸款延期本金9628億元，撬動全國銀行業(yè)金融機構(gòu)累計辦理各類企業(yè)貸款本息延期8.4萬億元，通過信用貸款支持計劃提供優(yōu)惠資金1686億元，支持地方法人銀行發(fā)放普惠小微企業(yè)信用貸款4765億元，撬動全國銀行業(yè)金融機構(gòu)累計發(fā)放普惠小微企業(yè)信用貸款4.7萬億元。兩項直達貨幣政策工具對于幫助小微企業(yè)渡難關(guān)、保就業(yè)、保民生、穩(wěn)住經(jīng)濟基本盤發(fā)揮了重要作用。
新冠肺炎疫情對我國經(jīng)濟社會發(fā)展帶來沖擊，對銀行信貸資產(chǎn)質(zhì)量造成一定下行壓力，兩項直達工具的出臺有效緩解了小微企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)壓力，讓小微企業(yè)能夠生存下去，實際上是降低了不良貸款發(fā)生的概率和規(guī)模。人民銀行、銀保監(jiān)會會同有關(guān)部門指導(dǎo)商業(yè)銀行開展壓力測試，積極制定疫情沖擊下不良貸款上升應(yīng)對預(yù)案，支持、鼓勵商業(yè)銀行動態(tài)考慮形勢變化，采取前瞻性措施，合理運用財務(wù)資源，加大不良貸款損失準(zhǔn)備計提力度及核銷處置力度，妥善應(yīng)對疫情沖擊下未來不良貸款上升的風(fēng)險，提高風(fēng)險抵御能力和服務(wù)實體經(jīng)濟能力。
今年為更好發(fā)揮小微企業(yè)在穩(wěn)就業(yè)中的重要作用，要對小微企業(yè)再幫扶一把，按照國務(wù)院部署，2021年3月，人民銀行在前期已將兩項直達工具延續(xù)實施至今年一季度的基礎(chǔ)上，進一步延長實施期限到今年年底。一是對2021年底前到期的普惠小微企業(yè)貸款由企業(yè)和銀行自主協(xié)商延期還本付息，并繼續(xù)對辦理貸款延期還本付息的地方法人銀行按規(guī)定給予激勵，激勵比例為貸款本金的1%。二是對符合條件的地方法人銀行發(fā)放小微企業(yè)信用貸款，繼續(xù)按本金的40%提供優(yōu)惠資金支持。在政策落實過程中要求人民銀行分支機構(gòu)和金融機構(gòu)更加注重政策的精準(zhǔn)性和直達性，保持對小微企業(yè)的金融支持力度不減，進一步加大對個體工商戶的支持力度。
CNBC：我有兩個問題，第一個問題是關(guān)于一季度的個人債務(wù)情況和去年有什么不同？尤其是在收入比較低的群體。第二個問題是關(guān)于最近美國央行的貨幣政策對中國央行會有一些什么影響？
阮健弘：我們測算去年末住戶部門的債務(wù)余額是73.6萬億，同比增長14.6%。當(dāng)中個人貸款余額是63.2萬億，同比增長14.2%。個人債務(wù)增長的速度比較快，這與我國經(jīng)濟發(fā)展階段、居民年齡結(jié)構(gòu)、消費升級、城鎮(zhèn)化發(fā)展等因素密切相關(guān)?？傮w來看，個人貸款的增速還會保持較快的增長。3月末金融機構(gòu)個人貸款余額65.7萬億元，同比增長16.3%，增速與上月持平。比上年同期高2.6個百分點，一季度個人貸款增加2.6萬億元，同比多增1.4萬億元。從結(jié)構(gòu)上看，比較突出的是一升一落，升的是個人經(jīng)營貸款的增速回升，落的是個人住房貸款的增速回落。3月末個人住房貸款余額同比增長14.5%，比上月和上年同期分別低0.2和1.4個百分點。個人經(jīng)營貸款同比增長24.6%，比上年同期高11.5個百分點。
孫國峰：我回答一下第二個問題，我們也注意到，近期受到市場關(guān)于美國貨幣政策態(tài)勢預(yù)期的影響，全球金融市場特別是一些新興經(jīng)濟體的金融市場出現(xiàn)了一些波動。與此同時，中國的金融市場運行平穩(wěn)，人民幣匯率雙向浮動，中國的十年期國債收益率保持在3.2%附近，較前期還有所下降，表明我國跨境資本流動總體平衡，實施正常貨幣政策的作用持續(xù)顯現(xiàn)。去年2月到4月中國在應(yīng)對疫情期間，貨幣政策力度比較大，隨著中國率先控制疫情、率先復(fù)工復(fù)產(chǎn)、率先恢復(fù)經(jīng)濟，5月以后貨幣政策操作回歸了正常，既有力支持了疫情防控和經(jīng)濟社會發(fā)展，又沒有“大水漫灌”。
下一步，我國的貨幣政策將以我為主，堅持正常貨幣政策，穩(wěn)字當(dāng)頭，保持定力，珍惜正常的貨幣政策空間，同時，密切關(guān)注國際經(jīng)濟金融形勢變化，增強人民幣匯率彈性，以我為主開展國際宏觀政策協(xié)調(diào)，保持好宏觀政策的全球領(lǐng)先態(tài)勢。
財經(jīng)：我有兩個問題，第一個問題是關(guān)于綠色金融的。據(jù)我了解目前央行相關(guān)的司局已經(jīng)開始研究直達實體經(jīng)濟的碳減排政策支持工具，我想問一下哪些工具可選擇性是比較大的？另外這個工具推出的時間表現(xiàn)在是否已經(jīng)有了？第二個是關(guān)于數(shù)字人民幣的，現(xiàn)在數(shù)字人民幣試點范圍在不斷擴大，今年是否有望正式推出應(yīng)用？
孫國峰：我回答第一個問題。黨的十九屆五中全會和去年年底的中央經(jīng)濟工作會議提出要做好碳達峰、碳中和。今年的《政府工作報告》明確要求設(shè)立碳減排支持工具，人民銀行認真貫徹落實黨中央、國務(wù)院決策部署，按照《政府工作報告》要求正在抓緊研究設(shè)立碳減排支持工具相關(guān)工作，爭取盡快推出。
碳減排支持工具是直達實體經(jīng)濟的結(jié)構(gòu)性貨幣政策工具，通過向符合條件的金融機構(gòu)提供低成本資金，支持金融機構(gòu)為具有顯著碳減排效益的重點項目提供優(yōu)惠利率融資，這一工具正在設(shè)計過程當(dāng)中，我可以介紹一下它的原則。它的原則就是市場化、透明化、國際化。市場化是指按照市場化原則設(shè)計激勵相容機制，激發(fā)金融機構(gòu)積極性，主動向碳減排領(lǐng)域配置更多資源。透明化是指工具的機制、應(yīng)用規(guī)則都是明確的，可操作、可計算、可驗證，政策具有精準(zhǔn)性和直達性。國際化是指工具支持的碳減排領(lǐng)域和國際是接軌的。具體的工作內(nèi)容請大家拭目以待。
李斌：我回答一下第二個問題。2019年底數(shù)字人民幣試點、測試相繼在深圳、蘇州、雄安、成都四地及北京冬奧會場啟動。到2020年10月增加了上海、海南、長沙、西安、青島、大連六個試點測試地區(qū)。目前數(shù)字人民幣試點范圍有序擴大，應(yīng)用場景逐步豐富，應(yīng)用模式也是持續(xù)創(chuàng)新，系統(tǒng)運行總體穩(wěn)定，初步驗證了數(shù)字人民幣在理論政策、技術(shù)和業(yè)務(wù)上的可行性和可靠性。數(shù)字人民幣試點測試堅持穩(wěn)妥、安全、可控原則，以受邀白名單用戶小額交易為主，目前參與人數(shù)、參與筆數(shù)、凈兌換的金額總體上還是比較小的。試點過程中各方面對數(shù)字人民幣都有比較高的興趣，試點地區(qū)用戶的積極性比較高，試點場景現(xiàn)在覆蓋了生活繳費、餐飲服務(wù)、交通出行、購物消費、政務(wù)服務(wù)等多個領(lǐng)域。下一階段我們將根據(jù)試點參與各方的反饋，不斷完善和優(yōu)化數(shù)字人民幣技術(shù)、業(yè)務(wù)和政策方案，深入探索數(shù)字人民幣應(yīng)用模式，強化數(shù)字人民幣通用性和普惠性，完善產(chǎn)品功能和應(yīng)用性，提升系統(tǒng)的安全性、穩(wěn)定性。試點地區(qū)目前總體上仍然處于試點測試階段，什么時候正式推出現(xiàn)在還沒有時間表。
阮健弘：去年年末綠色貸款的余額是11.95萬億元，其中直接及間接投向碳減排項目的貸款余額是8.08萬億元，占整個綠色貸款余額的67.6%。
羅延楓：今天的發(fā)布會到此結(jié)束，謝謝大家！
