據(jù)訊：10月29日，國家市場監(jiān)督管理總局公布《互聯(lián)網(wǎng)平臺分類分級指南（征求意見稿）》《互聯(lián)網(wǎng)平臺落實(shí)主體責(zé)任指南（征求意見稿）》。

　　透過這兩份征求意見稿，當(dāng)前平臺經(jīng)濟(jì)的監(jiān)管，在很多方面可以看到金融領(lǐng)域的宏觀審慎監(jiān)管框架的影子。

　　從重要性和外部性而言，平臺經(jīng)濟(jì)與金融科技是相通的。用央行行長易綱的話說，金融科技與平臺經(jīng)濟(jì)具有跨界、混業(yè)、跨區(qū)域經(jīng)營等特征，需要世界各國監(jiān)管部門共同應(yīng)對。

　　過去數(shù)年來的金融科技治理經(jīng)驗(yàn)，正在向平臺經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域復(fù)制。

　　平臺巨獸入籠，中國走在世界前面。

　　分類分級

　　結(jié)合我國平臺發(fā)展現(xiàn)狀，市場監(jiān)管總局依據(jù)平臺的連接對象和主要功能，將平臺分為以下六大類：

　　1）網(wǎng)絡(luò)銷售類平臺，連接的是人與商品，包括但不限于綜合商品交易類、垂直商品交易類、商超團(tuán)購類等子平臺。

　　2）生活服務(wù)類平臺，連接的是人與服務(wù)，包括但不限于出行服務(wù)類、旅游服務(wù)類、配送服務(wù)類、家政服務(wù)類、房屋經(jīng)紀(jì)類等子平臺。

　　3）社交娛樂類平臺，連接的是人與人，包括但不限于即時(shí)通訊類、游戲休閑類、視聽服務(wù)類、直播視頻類、短視頻類、文學(xué)類等子平臺。

　　4）信息資訊類平臺，連接的是人與信息，包括但不限于新聞門戶、搜索引擎類、用戶內(nèi)容生成（UGC）類、視聽資訊類、新聞機(jī)構(gòu)類子平臺。

　　5）金融服務(wù)類平臺，連接的是人與資金，包括但不限于以下綜合金融服務(wù)類、支付結(jié)算類、消費(fèi)金融類、金融資訊類、證券投資類等子平臺。

　　6）計(jì)算應(yīng)用類平臺，連接的是人與計(jì)算能力，包括但不限于智能終端類、操作系統(tǒng)類、手機(jī)軟件（APP）應(yīng)用商店類、信息管理類、云計(jì)算類、網(wǎng)絡(luò)服務(wù)類、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)類等子平臺。

　　在分類的基礎(chǔ)上，監(jiān)管層首次對平臺進(jìn)行分級。綜合考慮用戶規(guī)模、業(yè)務(wù)種類以及限制能力，互聯(lián)網(wǎng)平臺被分為超級平臺、大型平臺和中小平臺。

　　超級平臺的主要標(biāo)準(zhǔn)包括年活躍用戶不低于5億、至少涉及兩類平臺業(yè)務(wù)、市值（估值）不低于10000億人民幣等。

　　對于大型平臺，年活躍用戶與市值（估值）標(biāo)準(zhǔn)分別降到不低于5000萬、不低于1000億人民幣等。

　　上述兩類平臺又被合稱為超大型平臺，也是重點(diǎn)監(jiān)管對象。其余的，均屬于中小平臺。

　　責(zé)任指南

　　為了規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)平臺經(jīng)營活動(dòng)，落實(shí)平臺主體責(zé)任，市場監(jiān)管總局在征求意見稿中提出了34項(xiàng)要求。

　　其中，前面9項(xiàng)專為超大型平臺定制，包括公平競爭示范、平等治理、開放生態(tài)、數(shù)據(jù)管理、內(nèi)部治理、風(fēng)險(xiǎn)評估、風(fēng)險(xiǎn)防控、安全審計(jì)、促進(jìn)創(chuàng)新等。

　　從公平與開放的角度來看，與此前強(qiáng)化反壟斷的要求一致。今年初，中央出臺《關(guān)于平臺經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的反壟斷指南》，強(qiáng)調(diào)《反壟斷法》及配套法規(guī)規(guī)章適用于所有行業(yè)，對各類市場主體一視同仁、公平公正對待。

　　在風(fēng)險(xiǎn)評估方面，監(jiān)管部門要求超大型平臺經(jīng)營者至少每年進(jìn)行一次風(fēng)險(xiǎn)評估，主要包括：1）傳播非法內(nèi)容；2）侵害消費(fèi)者合法權(quán)益；3）不能正常提供平臺服務(wù)，導(dǎo)致社會(huì)正常生活秩序、公共利益、國家安全受到侵害。

　　基于上述風(fēng)險(xiǎn)評估要求，超大型平臺經(jīng)營者需要采取以下風(fēng)險(xiǎn)防控措施：1）建立內(nèi)容審核或廣告推薦審核的內(nèi)部機(jī)制；2）定期發(fā)布風(fēng)險(xiǎn)評估報(bào)告，接受社會(huì)監(jiān)督；3）其他防范平臺風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)急保障措施。

　　其余的25項(xiàng)主體責(zé)任，則適用于所有平臺經(jīng)營者，包括數(shù)據(jù)獲取、算法規(guī)制、消費(fèi)者保護(hù)、配合執(zhí)法等。

　　值得一提的是算法規(guī)制：遵守公平、公正、透明的原則，遵守法律、法規(guī)，尊重社會(huì)公德和基本的科學(xué)倫理，不得侵害公民基本權(quán)利以及企業(yè)合法權(quán)益。對于關(guān)涉社會(huì)公共利益的算法運(yùn)用，應(yīng)當(dāng)遵守國家關(guān)于算法監(jiān)管的有關(guān)規(guī)定，并接受社會(huì)監(jiān)督。

　　在最近舉行的第三屆外灘金融峰會(huì)上，央行原行長助理張曉慧就對大型科技公司的“算法霸權(quán)”進(jìn)行了抨擊，并建議對大型科技公司的主要算法實(shí)施外部監(jiān)管和提高透明度。

　　巨獸入籠

　　越看越有金融監(jiān)管的感覺。

　　關(guān)于平臺的分類，有些分業(yè)監(jiān)管的意味，有利于壓實(shí)監(jiān)管責(zé)任，也有利于平臺監(jiān)管的專業(yè)化、精細(xì)化。

　　關(guān)于平臺的分級，令人想到最近公布的系統(tǒng)重要性銀行名單。在監(jiān)管規(guī)格上，超大型平臺堪比系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)。

　　從風(fēng)險(xiǎn)評估、風(fēng)險(xiǎn)防控到安全審計(jì)，同樣與金融監(jiān)管神似。今年6月，銀保監(jiān)會(huì)制定了《銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)恢復(fù)和處置計(jì)劃實(shí)施暫行辦法》，指導(dǎo)銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)從制度上預(yù)先籌劃重大風(fēng)險(xiǎn)情況下的應(yīng)對措施。

　　平臺越大，責(zé)任越重，義務(wù)越多，必須付出更高的合規(guī)成本，確保外部性可控。這也正是金融監(jiān)管的要義。

　　在9月份中德央行合辦的“金融科技與全球支付領(lǐng)域全景”聯(lián)合研討會(huì)上，央行行長易綱曾經(jīng)說過：

　　金融科技與平臺經(jīng)濟(jì)具有跨界、混業(yè)、跨區(qū)域經(jīng)營等特征，需要世界各國監(jiān)管部門共同應(yīng)對。

　　這句話所暗含的意思是，對各國金融監(jiān)管部門而言，到了必須將金融科技與平臺經(jīng)濟(jì)納入監(jiān)管范疇的時(shí)候了——幾乎所有的超大型平臺，都涉及到金融服務(wù)類平臺業(yè)務(wù)。

　　換句話說，要想維護(hù)金融穩(wěn)定與金融安全，必須對金融科技與平臺經(jīng)濟(jì)實(shí)施有效監(jiān)管。終有一天，管不住平臺，就穩(wěn)不住金融。

　　在10月7日舉行的國際清算銀行（BIS）監(jiān)管大型科技公司國際會(huì)議上，易綱再次對中國大型科技公司監(jiān)管實(shí)踐進(jìn)行了總結(jié)復(fù)盤。他提到：

　　一是金融作為特許行業(yè)，必須持牌經(jīng)營。二是建立適當(dāng)?shù)姆阑饓Γ苊饨鹑陲L(fēng)險(xiǎn)跨部門、跨行業(yè)傳播。三是斷開金融信息和商業(yè)信息之間的不當(dāng)連接，防止“數(shù)據(jù)-網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)-金融業(yè)務(wù)”的閉環(huán)效應(yīng)產(chǎn)生壟斷。

　　易綱還說了一段意味深長的話：

　　在數(shù)字經(jīng)濟(jì)時(shí)代，金融與科技融合發(fā)展是全球性趨勢，科技向善（Technology for Good）是人類命運(yùn)共同體的內(nèi)在要求，如何在提升金融業(yè)創(chuàng)新能力的同時(shí)防范負(fù)面效應(yīng)是各國面對的共同挑戰(zhàn)。