時至年末，資管新規(guī)過渡期逐漸臨近，資管市場即將進入新的發(fā)展階段。而在這個百萬億元級的市場中，銀行理財在規(guī)模和實力上都占據榜首。面向未來，在“十四五”這一中國財富增長、實現“民富”的關鍵時期，銀行理財應該從哪些方面發(fā)力，形成自己的核心競爭力？從產品端來看，又應該如何在綠色理財、養(yǎng)老理財等關鍵領域進行布局，在暢通直接融資渠道助力實體經濟發(fā)展的同時，打造發(fā)展優(yōu)勢？

　　持續(xù)打造核心競爭力

　　在數字化時代，科技正在變革服務模式、改造生產函數、重塑財富管理生態(tài)?！皵底只粌H通過豐富場景營銷、理解洞察客戶需求、多渠道觸達等手段，有效提升銀行獲客能力；還通過實現產品線上化改造和個性化配置，提供便利的線上服務，改善客戶服務體驗，以產品和服務為抓手提升客戶經營能力?！?nbsp;光大銀行零售與財富管理部總經理汪永奇表示。

　　汪永奇認為，銀行需要加強產品、客戶和渠道的深度融合。要同步改革與數字化轉型匹配的體制機制，逐步改革現有組織架構、人力資源，加強前中后臺協(xié)同配合，形成合力，提高工作效率，全面賦能數字化轉型，助推銀行理財發(fā)展。

　　而在打破剛性兌付的時代，銀行需要提升自己的投研能力，靠理財實力吸引投資者?！叭绻麑⒐淌蘸蜋嘁孀鳛殂y行理財投研最基礎的能力圈，那么多資產的組合能力則是銀行理財需要持續(xù)打造的核心能力。銀行理財應通過對固收、權益、另類、海外多資產的配置，形成組合，呈現出絕對收益、低波動、中短期的理財產品風險收益特征，來獲得越來越多的投資者的信任，最終引導投資者進行長期價值投資?！?nbsp;民生銀行資產管理部總經理張昌林表示。

　　開放共贏的理念和實踐，也是促進銀行理財發(fā)展的重要一環(huán)。恒豐銀行董事長陳穎表示，對外，銀行理財要繼續(xù)挖掘跨境理財潛力，將國際上成熟的投資理念、管理經驗與中國實際相結合，滿足國內居民多樣化投資需求，增強全球資產配置能力，以國際循環(huán)提升國內循環(huán)效率和水平。對內，則需要依托開放式財富管理生態(tài)圈，打造合作高地，加速為客戶構建一站式綜合服務體系。

　　綠色理財漸成大勢

　　10月11日，興業(yè)銀行理財子公司興銀理財正式推出首款混合類ESG理財產品——“ESG興動綠色發(fā)展”。該產品通過“固收打底+權益增強”的產品設計，致力于向下控制波動，向上爭取收益彈性，每筆投資鎖定期18個月。

　　10月20日，北京銀行首只碳中和主題理財產品“京華匯盈碳中和京品年定開1號”成功發(fā)行。該產品是一款混合類產品，每年開放一次，以產業(yè)為導向，兼具固收和權益投資特色， 面向全行個人客戶發(fā)售，實現募集金額6.27億元。

　　事實上，在“雙碳”目標提出、綠色發(fā)展加速的背景下，國家產業(yè)升級過程中投資機會不斷增加，市場綠色金融產品體系不斷完善，銀行理財將目光投向這一藍海領域，進一步豐富理財產品體系布局，推出更多碳中和主題特色產品，在為我國經濟低碳轉型貢獻力量的同時，積極挖掘其中潛藏的機遇。

　　銀行理財要如何貫徹“綠水青山就是金山銀山”的綠色財富理念？在陳穎看來，一方面，要通過提升直接融資穿透力、資本投資協(xié)同力、監(jiān)管政策響應力，引導社會資本流向綠色環(huán)保、清潔節(jié)能和污染防治等領域；促進政府財政補貼資金、排污權等環(huán)保資源優(yōu)化分配，提升政策傳導的有效性。另一方面，要連接投資端和融資端需求，形成資金供給、資產管理、資金融通綜合價值循環(huán)鏈，促進先進制造、新基建、鄉(xiāng)村振興、經略海洋、普惠金融等領域綠色產業(yè)發(fā)展和傳統(tǒng)產業(yè)結構優(yōu)化升級。

　　作為我國首家“赤道銀行”，興業(yè)銀行在發(fā)展綠色理財方面走在前列。傳承了母行綠色基因的興銀理財自2020年9月發(fā)行了首只凈值型綠色主題理財產品“興銀ESG美麗中國1號”以來，已累計發(fā)行綠色主題相關理財產品7款，在ESG特別是綠色投資領域積累了豐富的經驗。

　　“我們致力于打造豐富多元的綠色投資工具，為綠色發(fā)展作出積極貢獻，與持有人共享可持續(xù)發(fā)展的投資成果。未來，我們還將嘗試股權投資，滿足低碳項目風險投資的需求，在科技、資本、產業(yè)、綠色方面形成良性互動。” 興銀理財總裁顧衛(wèi)平表示。

　　養(yǎng)老理財未來可期

　　隨著我國人口老齡化程度加深以及社會經濟發(fā)展水平的提高，尚處于起步階段的養(yǎng)老理財未來可期。9月10日，銀保監(jiān)會開展養(yǎng)老理財產品試點，工銀理財、建信理財、招銀理財、光大理財4家理財公司在武漢、成都、深圳及青島4地獲批試點。

　　未來，銀行理財有望成為我國養(yǎng)老第三支柱的中堅力量，促進養(yǎng)老金融產品豐富發(fā)展。“與其他金融機構相比，以普惠金融定位的銀行理財有廣泛的個人客戶資源、遍布全國的分支機構和成熟的理財顧問團隊，能夠極大地拓寬養(yǎng)老理財產品的覆蓋面。特別是銀行理財子公司在公司治理、戰(zhàn)略規(guī)劃、人才建設、產品管理等方面規(guī)范轉型，與母行和其他關聯(lián)方之間建立嚴格的風險隔離機制，在清晰的監(jiān)管政策下發(fā)展，具備開展養(yǎng)老理財業(yè)務的客觀條件?！逼找鏄藴恃芯繂T常菊表示。

　　銀行理財應該如何發(fā)力？常菊認為，要避免同質化，發(fā)行真正具備養(yǎng)老功能的產品。為此，一方面，可適當延長產品期限，探索并借鑒海外成熟養(yǎng)老目標基金的產品創(chuàng)設思路，設計不同目標到期日的系列產品，真正滿足不同年齡層客戶全生命周期的養(yǎng)老金投資需求，并結合我國市場特征進行改造，增加養(yǎng)老理財的可實踐性；另一方面，要設計市場化、人性化的產品申贖規(guī)則，在一定程度上滿足客戶流動性需求的同時，也要保證資金投資運作的長期性，允許客戶提前退出產品，設置一定的提前贖回費率，引導客戶長期持有養(yǎng)老理財產品。

　　工行養(yǎng)老金業(yè)務部總經理韓強認為，一方面，銀行要依托自身在客戶、渠道等方面的優(yōu)勢，在提升居民養(yǎng)老儲備意識、引導居民開展養(yǎng)老投資；另一方面，銀行應當從居民多元養(yǎng)老需求出發(fā)，加強服務場景設計，加強產品創(chuàng)新和整合，打造功能強大、流程便捷的一站式養(yǎng)老金融服務體系。

　　此外，銀行應發(fā)揮金融科技賦能效應，探索大數據、人工智能等先進技術在養(yǎng)老財富管理中的落地應用，不斷打造更加便民、惠民的養(yǎng)老理財服務。并應發(fā)揮專業(yè)優(yōu)勢，研發(fā)養(yǎng)老形態(tài)突出、貼合客戶需求的養(yǎng)老金融產品，推動銀行體系內海量儲蓄存款向長期養(yǎng)老資金轉化。