經(jīng)濟(jì)日報-中國經(jīng)濟(jì)網(wǎng)編者按：多家媒體報道稱，央行數(shù)字貨幣（DC/EP）目前已在部分銀行進(jìn)行內(nèi)部測試，首批試點(diǎn)地區(qū)包括蘇州、雄安、成都和深圳等地。
中信證券對此表示，央行數(shù)字貨幣推進(jìn)再提速，反映了數(shù)字經(jīng)濟(jì)的需求，銀行有望借數(shù)字錢包加快布局支付業(yè)務(wù)；第三方支付機(jī)構(gòu)分化加速，分發(fā)機(jī)構(gòu)與多元持牌機(jī)構(gòu)受益。國信證券認(rèn)為，當(dāng)銀行、銀聯(lián)甚至其他機(jī)構(gòu)運(yùn)營新式數(shù)字貨幣后，會形成復(fù)雜的競爭關(guān)系。
實(shí)際上，央行對數(shù)字貨幣進(jìn)展的口徑一直是“穩(wěn)妥推進(jìn)”。4月16日，中國人民銀行辦公廳課題研究小組在《中國金融》發(fā)表題為《建設(shè)現(xiàn)代中央銀行制度》的文章稱，推進(jìn)我國DC/EP法定數(shù)字貨幣研發(fā)。4月3日，央行2020年全國貨幣金銀和安全保衛(wèi)工作電視電話會議要求“穩(wěn)妥開展法定數(shù)字貨幣研發(fā)工作”。
央行數(shù)字貨幣研究所所長穆長春此前指出，DC/EP是對M0的替代，所以對于現(xiàn)鈔是不計付利息的，不會引發(fā)金融脫媒，也不會對現(xiàn)有的實(shí)體經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生大的沖擊。
央行數(shù)字貨幣內(nèi)部場景測試
據(jù)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道，4月16日，數(shù)位銀行業(yè)內(nèi)人士表示，數(shù)字貨幣由央行牽頭進(jìn)行，各家銀行內(nèi)部正在就落地場景等進(jìn)行測試，有的已經(jīng)在內(nèi)部員工中用于繳納黨費(fèi)等支付場景。
多位業(yè)內(nèi)人士指出，央行數(shù)字貨幣仍在內(nèi)部研發(fā)階段，央行一直在高度保密的情況下推進(jìn)研發(fā)和場景測試，各大行內(nèi)部研發(fā)一般由總行網(wǎng)絡(luò)金融部門負(fù)責(zé)，具體推出沒有時間表。
中國銀行在一項名為“321工程”的項目中確定了數(shù)個試點(diǎn)數(shù)字貨幣的內(nèi)部場景，經(jīng)過前期的多次測試和準(zhǔn)備工作，內(nèi)部試點(diǎn)條件基本成熟，目前已在該行深圳等地內(nèi)部App試點(diǎn)部分內(nèi)部場景支付。該場景為中行內(nèi)部應(yīng)用場景，尚未開發(fā)專門的電子錢包App，而是內(nèi)嵌到已有的App中，用戶交易流程與目前已有的支付工具沒有明顯差異：用戶綁定銀行卡后，可使用銀行卡充值DC/EP電子錢包，通過電子錢包完成支付。
據(jù)悉，央行數(shù)字貨幣（DC/EP）的試點(diǎn)地區(qū)蘇州相城區(qū)，各區(qū)級機(jī)關(guān)和企事業(yè)單位工資通過工農(nóng)中建四大國有銀行代發(fā)的工作人員，將在4月份完成央行數(shù)字貨幣數(shù)字錢包的安裝工作。5月，其工資中的交通補(bǔ)貼的50%將以數(shù)字貨幣的形式發(fā)放。
去年12月，央行數(shù)字貨幣（DC/EP）試點(diǎn)計劃分為兩階段：2019年年底小范圍場景封閉試點(diǎn)，2020年在深圳大范圍推廣。試點(diǎn)的機(jī)構(gòu)包括工、農(nóng)、中、建四大國有商業(yè)銀行和移動、電信、聯(lián)通三大運(yùn)營商。試點(diǎn)的場景包括交通、教育、醫(yī)療、消費(fèi)等。
實(shí)際上，央行對數(shù)字貨幣進(jìn)展的口徑一直是“穩(wěn)妥推進(jìn)”。
4月16日，中國人民銀行辦公廳課題研究小組在《中國金融》發(fā)表題為《建設(shè)現(xiàn)代中央銀行制度》的文章稱，推進(jìn)我國DC/EP法定數(shù)字貨幣研發(fā)。4月3日，央行2020年全國貨幣金銀和安全保衛(wèi)工作電視電話會議要求“穩(wěn)妥開展法定數(shù)字貨幣研發(fā)工作”。會議指出，2020年的第一項工作是加強(qiáng)頂層設(shè)計，堅定不移推進(jìn)法定數(shù)字貨幣研發(fā)工作，系統(tǒng)推進(jìn)現(xiàn)金發(fā)行和回籠體系改革，加快推進(jìn)鈔票處理業(yè)務(wù)、發(fā)行庫守衛(wèi)和發(fā)行基金押運(yùn)轉(zhuǎn)型。
“DC/EP是對M0的替代，所以對于現(xiàn)鈔是不計付利息的，不會引發(fā)金融脫媒，也不會對現(xiàn)有的實(shí)體經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生大的沖擊。” 央行數(shù)字貨幣研究所所長穆長春此前指出，已經(jīng)實(shí)現(xiàn)電子化、數(shù)字化的M1、M2，M0（紙鈔和硬幣）容易匿名偽造，存在用于洗錢、恐怖融資等的風(fēng)險。電子支付工具（移動支付平臺）不能完全滿足公眾對匿名支付的需求，無法完全替代M0。
銀行將直面“搶客戰(zhàn)”
據(jù)中國證券報，央行數(shù)字貨幣研究所所長穆長春介紹，中國版數(shù)字貨幣項目稱之為“DC/EP”，即數(shù)字貨幣和電子支付工具。
數(shù)字貨幣與我們?nèi)粘Ｓ玫呢泿庞泻螀^(qū)別？“央行數(shù)字貨幣最簡單的理解就是電子現(xiàn)金，把法定貨幣的載體由紙質(zhì)形式變?yōu)殡娮有问?。而我們在日常生活中常用的貨幣多是紙幣或硬幣?/span>”歐科云鏈集團(tuán)研究員李煉炫說。
李煉炫表示，從民眾的體驗角度看，其實(shí)DC/EP和支付寶/微信等第三方支付工具在使用方式上并沒什么太大的不同。不過DC/EP在一定程度上可以打破支付行業(yè)的壁壘，比如支付寶和微信之間是不能相互轉(zhuǎn)賬的，但DC/EP既可以存入銀行，也可以放入支付寶和微信的錢包。
對于商業(yè)銀行的影響而言，國信證券認(rèn)為，央行只負(fù)責(zé)制定數(shù)字貨幣、數(shù)字錢包的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，運(yùn)營任務(wù)還是要交給市場微觀主體，即運(yùn)營方，可能包括銀行、中國銀聯(lián)等，以便于讓市場自由競爭，提升服務(wù)。因此，銀行會按照央行數(shù)字貨幣、數(shù)字錢包的標(biāo)準(zhǔn)，抓緊研發(fā)、推出數(shù)字錢包服務(wù)。
而當(dāng)銀行、銀聯(lián)甚至其他機(jī)構(gòu)運(yùn)營新式數(shù)字貨幣后，會形成復(fù)雜的競爭關(guān)系。一方面，結(jié)算存款是銀行最為寶貴的負(fù)債資源，優(yōu)質(zhì)的數(shù)字錢包服務(wù)，除了搶奪其他銀行的客戶外，也可能會分流本行的存款；其次，與紙幣、硬幣不同的是，居民持有紙幣、硬幣時便與銀行完全無關(guān)了，但居民在使用本行數(shù)字錢包時，雖然不再貢獻(xiàn)存款，甚至不明顯貢獻(xiàn)收入，但依然是本行的客戶，依然有一定的黏性，銀行依然有多種營銷渠道，推介本行的其他產(chǎn)品與服務(wù)。
上市公司加速布局?jǐn)?shù)字貨幣領(lǐng)域
據(jù)證券時報，中信證券對此表示，央行數(shù)字貨幣推進(jìn)再提速，反映了數(shù)字經(jīng)濟(jì)的需求，銀行有望借數(shù)字錢包加快布局支付業(yè)務(wù)；第三方支付機(jī)構(gòu)分化加速，分發(fā)機(jī)構(gòu)與多元持牌機(jī)構(gòu)受益。
數(shù)字貨幣指數(shù)昨日大漲6.9%，位居題材指數(shù)漲幅榜之首。概念板塊內(nèi)16股漲停，最先封住漲停板的是眾應(yīng)互聯(lián)，匯金股份封漲停時間緊隨其后。
我國法定數(shù)字貨幣的研發(fā)在幾年前起步。中國人民銀行研究局兼貨幣金銀局局長王信曾在公開場合表示，為了推動央行數(shù)字貨幣的研發(fā)，專門成立了央行數(shù)字貨幣研究所，在深圳和其他地區(qū)與當(dāng)?shù)孛芮泻献?，進(jìn)行系統(tǒng)的開發(fā)。業(yè)內(nèi)人士表示，中國創(chuàng)造出了世界上最多的數(shù)字資產(chǎn)，在這種情況下，中國發(fā)行法定數(shù)字貨幣具有優(yōu)勢，也需要在該領(lǐng)域有所作為，而法定數(shù)字貨幣的研發(fā)進(jìn)程也值得密切關(guān)注。
近年來，隨著數(shù)字貨幣研發(fā)在國內(nèi)加速推進(jìn)，上市公司也在快快布局相關(guān)產(chǎn)業(yè)。
廣電運(yùn)通近日在接受機(jī)構(gòu)調(diào)研時表示，公司研究院開展DC/EP應(yīng)用研發(fā)工作，主要是在ATM（自動提款機(jī)）上支持?jǐn)?shù)字貨幣與銀行賬戶貨幣互換的模塊。
新國都在年報中提到，公司堅持在區(qū)塊鏈技術(shù)、AI識別技術(shù)等新領(lǐng)域進(jìn)行戰(zhàn)略性投入，對數(shù)字貨幣相關(guān)應(yīng)用技術(shù)和服務(wù)場景進(jìn)行持續(xù)優(yōu)化。
四方精創(chuàng)表示，公司已具備從區(qū)塊鏈底層平臺到應(yīng)用解決方案的全方位研發(fā)與交付能力，具備區(qū)塊鏈、通證經(jīng)濟(jì)融合創(chuàng)新應(yīng)用的能力。
飛天誠信目前已推出數(shù)字貨幣硬件錢包，該產(chǎn)品僅是數(shù)字貨幣的安全存儲設(shè)備，但銷售收入很小。
華力創(chuàng)通去年10月底和中南金融學(xué)院、東湖金融研究院簽署《戰(zhàn)略合作協(xié)議》，將在金融仿真、數(shù)字征信、數(shù)字貨幣和互聯(lián)網(wǎng)金融等15個領(lǐng)域開展項目合作。
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